什么是烛柱图?

烛柱图是一种财务图表,通常显示货币、证券或衍生品的价格变动。它看起来像一根垂直矩形的烛柱,顶部和底部有一个灯芯。烛柱的顶部和底部显示开盘价和收盘价。灯芯的顶部显示高价,灯芯的底部显示低价。

烛柱图示例

烛柱图自 18 世纪就已经出现了,当时是由一位名叫 Homma 的日本人发明的。他意识到,大米价格、供求关系以及米商情绪之间存在联系。他制作了一张图表,其中每根蜡烛代表交易期间四个维度中的一个:开盘价、最高价、收盘价和最低价。一百年后,西方开始采用他的方法,接下来的事就众所周知了。

这些图表显示了市场波动和趋势,对于希望在投资前进行全面分析的投资者和交易者来说,它们可能是一个重要的工具。使用烛柱图进行技术分析在任何交易者的计划中都起着关键作用,决定了进入和退出交易的时间。

如何制作烛柱图
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烛柱图工作原理

烛柱图显示了一系列信息:

  • 开盘价
  • 收盘价
  • 最高价
  • 最低买入价
  • 股价的模式和趋势
  • 交易情绪

“实体” 是矩形烛柱,它显示股票和股票(或大米)的开盘价和收盘价。从实体的顶部和底部延伸的灯芯或 “阴影” 显示了当天的高价和低价。如果实物是黑色或实心的,则表明收盘价低于开盘价。如果实体是空心的,则收盘价高于开盘价。

灯芯也显示有价值的信息。下跌蜡烛上的短上影线显示开盘价接近高价,而上涨日的短上影线表明收盘价接近高价。

还有一种被称为 “十字星” 的趋势,即烛柱的实体几乎完全消失了,只剩下一个十字。十字星有三种类型:

  • 蜻蜓:没有实体,底部灯芯很长,顶部灯芯很小。这表明拒绝低价,支持高价。
  • 墓碑:长顶部灯芯和短底部灯芯显示出拒绝高价而不是低价。
  • 长腿:有两个长灯芯;它显示出不确定性,没有明确的趋势。

还有一把锤子和一把倒锤与蜻蜓十字星和墓碑十字星有关。但是,它们的实体很小,不像十字星,根本没有实体。

如果一张图表上有许多烛柱,则这些烛柱显示各种趋势。这些趋势和模式称为看涨或看跌。看涨模式显示的趋势表明价格有可能上涨,看跌模式表明价格可能会下跌。尽管这些模式不是万无一失的预测指标,但它们显示出活跃趋势。

交易虽然具有某些可衡量的要素,但在很大程度上取决于情绪。从整体上看,烛柱图表显示了这种情绪。开盘价、收盘价、高价和低价之间的关系都会影响蜡烛的外观。

烛柱图模式

一般来说,灯芯越小,实体越长,看涨或价格上涨的变化就越强。实体越小,灯芯越大,看跌或价格走弱的趋势就越大。

看跌吞没模式

这种模式显示了卖方数量超过买家的上升趋势。通常会有一个长而坚固的实体吞没了一个小而开放的实体,这表明它是卖方市场,价格可能会继续下跌的趋势。

看涨吞没模式

当买家多于卖家时,这种模式会显现。一个长而空心的实体吞没了一个小而实心的实体,这表明价格可能会上涨。

看跌晚星

这是见顶模式,最后一根蜡烛的开盘价低于前一天的小实体。最后一根蜡烛在两天前蜡烛的实体内深处收盘。这种模式表明,买方停滞不前,然后卖方掌控一切。这表明卖出可能会增加。

看跌哈拉米

一个小的固体完全存在于前一天的实体内。这并没有显示出需要采取行动的模式,但值得关注。它表现出优柔寡断,接下来的日子,无论它们反映的是上升还是下降的趋势,都将决定行动。

看涨哈拉米

这与看跌哈拉米相反,显示出下降趋势。一个小开放式实体与前一天的实心实体相形见绌。这表明趋势暂停,需要更多天才能看到任何新出现的趋势。

看跌哈拉米十字

有空心的烛柱呈上升趋势,随后是十字星。这表明该股最好观望,等待看任何趋势。

看涨哈拉米十字

有实心的烛柱呈下降趋势,随后是十字星。这显示了趋势的止损,因此在采取行动、买入或卖出之前可能需要进一步的数据。

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与烛柱图相似的图表

盒须图

盒须图具有带有水平晶须的方框;它显示带有离群值的数据分布,可用于各种数据。例如,在心理学中,盒须图可以显示如果一切顺利或错误,人口的智商(IQ)的顶部和底部范围(在晶须的末尾)。然后,该框可能会显示基于测试的实际智商范围。

烛柱图有包括四个组成部分(开盘价、收盘价、最高价和最低价)的狭义范围,而盒形图或盒须图显示离群值、上限和下限、中位数以及第一和第三四分位数标记。这些图表可用于显示各种不同的数据类型,尽管看起来相似,但用途却完全不同。

条形图

条形图是最基本的一种图表,可以显示与烛柱图相同的信息,但方式不同。条形图不太直观,也较难理解。烛柱图上实体的厚度突出了收盘价和开盘价之间的差异。

使用烛柱图还是条形图取决于需要哪些信息。如果开盘价和收盘价最重要,则最好使用烛柱图。如果所有参数都同样重要,则条形图显示此类数据最佳。

线形图

一个简单的线形图显示一天的信息或一段时间内的趋势。但是,如果一条线仅代表收盘价或开盘价,就会消除波动性并曲解价格。多线形图又太难解释了。

海肯阿希图

海肯阿希图是一种条形图技术,最好与烛柱图结合使用。它使烛柱图更具可读性,更易于评估趋势。

砖形图

砖形图使用价格走势,而不是在标准区间绘制价格。它看起来像堆积在山区建筑物中的一系列砖块。它对于识别支撑位和阻力位很有用,因为它们比去除所有 “噪音” 的烛柱图更简单。

烛柱图的未来

尽管这是一张利基排行榜,但仍有一系列替代方案,例如海肯阿希图和砖形图。应该对所有这些进行检查以确定趋势和模式,最好是有一系列图形数据可供解释。

投资者的情绪在很大程度上决定了未来的股价和交易走势。虽然情绪无法衡量,但烛柱图表可以帮助交易者看到趋势,评估情绪趋势,并对未来价格做出预测。