O que é um gráfico de velas?

Um gráfico de velas é um gráfico financeiro que normalmente mostra movimentos de preços de moeda, títulos ou derivativos. Parece uma vela com um retângulo vertical e um pavio na parte superior e inferior. A parte superior e inferior da vela mostram os preços de abertura e fechamento. A parte superior do pavio mostra o preço máximo, e a parte inferior do pavio mostra o preço mínimo.

Os gráficos de velas existem desde os anos 1700, quando um japonês chamado Homma os inventou. Ele percebeu que havia uma ligação entre o preço do arroz, a oferta e a demanda e as emoções dos comerciantes de arroz. Ele desenvolveu um gráfico onde cada vela representava uma das quatro dimensões em um período de negociação - a abertura, a alta, o fechamento e a baixa. Cem anos depois, o Ocidente captou a sua ideia, e o resto é história.

Esses gráficos mostram a volatilidade e as tendências do mercado e podem ser uma ferramenta importante para investidores e traders que desejam ter uma análise completa antes do investimento. A análise técnica usando velas desempenha um papel fundamental no plano de qualquer trader, determinando os horários para entrar e sair das negociações.

Como funciona um gráfico de velas?

Os gráficos de velas mostram uma série de informações:

• Preço de abertura
• Preço de fechamento
• Preço máximo
• Preço de compra mínimo
• Padrões e tendências nos preços das ações
• Emoções das negociações

O “corpo real” é a vela retangular, que mostra o preço de abertura e fechamento das ações e títulos (ou arroz). O pavio ou “sombra”, que passa pela parte superior e inferior do corpo real, mostra o preço alto e baixo do dia. Se o corpo real for preto ou se estiver preenchido, isso mostra que o preço de fechamento foi menor que o preço de abertura. Se o corpo real estiver aberto, o preço de fechamento será maior que o de abertura.

Os pavios também mostram informações valiosas. Um pavio superior curto em uma vela de baixa mostra que o preço de abertura estava próximo do preço máximo, enquanto um pavio superior curto em um dia de alta mostra que o preço de fechamento estava próximo do preço máximo.

Há também uma tendência chamada “doji”, onde o corpo da vela desaparece quase completamente e apenas uma cruz permanece. Existem três tipos de doji:

• Libélula: onde não há corpo, há um longo pavio inferior e um pavio superior mínimo. Isso mostra que os preços mais baixos são rejeitados em favor de preços mais altos.
• Lápide: onde o pavio superior longo e o pavio inferior curto mostram uma rejeição de um preço mais alto em relação a um preço mais baixo.
• Pernalta: tem dois pavios longos; mostra incerteza, sem tendência clara.

Há também um martelo e um martelo invertido relacionados ao doji da libélula e da lápide. No entanto, eles têm pequenos corpos reais, ao contrário dos dojis, que não têm corpo algum.

Se houver muitas velas em um único gráfico, elas mostram uma variedade de tendências. Essas tendências e padrões são chamados de alta ou baixa. Padrões de alta mostram tendências que indicam uma probabilidade de o preço subir, e padrões de baixa mostram que é provável que um preço caia. Embora esses padrões não sejam preditores infalíveis, eles mostram tendências em movimento.

A negociação, embora tenha certos elementos mensuráveis, é amplamente ditada pela emoção. Vistos de forma holística, os gráficos de velas mostram essa emoção. A relação entre a abertura, fechamento, alta e baixa afeta a aparência da vela.

Padrões de gráfico de velas

Em geral, quanto menor o pavio e quanto mais longo o corpo, mais forte a mudança de alta (bullish) ou aumento de preço. Quanto menor o corpo e maior o pavio, mais o preço de baixa (bearish) ou enfraquecimento é a tendência.

Padrão Bearish Engulfing (Engolfo de baixa)

Esse padrão mostra uma tendência de alta em que os vendedores superam os compradores. Normalmente, há um corpo real longo e sólido envolvendo um corpo real pequeno e aberto, mostrando que é um mercado de vendedores, e o preço pode continuar uma tendência de queda.

Padrão Bullish Engulfing (Engolfo de alta)

Esse padrão mostra quando há mais compradores do que vendedores. Um corpo real longo e aberto envolve um corpo pequeno e sólido, indicando que o preço pode subir.

Bearish Estrela da noite

Este é um padrão de cobertura, onde a última vela abre abaixo do corpo real pequeno do dia anterior. A vela final fecha profundamente no corpo real da vela de dois dias antes. Esse padrão mostra que os compradores param e, em seguida, os vendedores assumem o controle. Isso indica que um aumento nas vendas pode se desenvolver.

Bearish Harami

Um pequeno corpo sólido está completamente dentro do corpo real do dia anterior. Isso não mostra um padrão que precisa ser posto em prática, mas é algo a ser observado. Ele mostra indecisão, e os dias seguintes, se refletirem uma tendência de alta ou de baixa, determinarão a ação.

Bullish Harami

Este oposto do Bearish Harami mostra uma tendência de queda. Um pequeno corpo aberto é ofuscado pelo corpo sólido real do dia anterior. Isso mostra uma pausa em uma tendência e precisa de mais dias para ver as tendências emergentes.

Bearish Harami Cruz

Há uma tendência ascendente de velas abertas, seguidas por um doji. Isso mostra que é melhor observar e esperar para ver quaisquer tendências.

Bullish Harami Cruz

Há uma tendência de queda de velas sólidas, seguidas por um doji. Isso mostra uma parada em uma tendência e pode ser preciso ter mais dados antes de agir, comprar ou vender como resultado.

Gráficos semelhantes aos gráficos de velas

Gráfico de caixa e bigode

Um gráfico de caixa e bigode tem caixas com bigodes horizontais; ele mostra a distribuição de dados com valores discrepantes e pode ser usado em uma ampla variedade de dados. Por exemplo, em psicologia, um gráfico de caixa e bigode pode mostrar o intervalo superior e inferior (no final dos bigodes) do que o quociente de inteligência (QI) de uma população poderia ser se tudo desse certo ou errado. Em seguida, a caixa pode mostrar a faixa real de QI com base em testes.

Enquanto um gráfico de velas tem uma faixa estreitamente definida de quatro componentes (preço de abertura, preço de fechamento, preço máximo e preço mínimo), um gráfico de caixa ou gráfico de caixa e bigode mostra valores discrepantes, limites superior e inferior, mediana e marcas de primeiro e terceiro quartil. Esses gráficos podem ser usados para mostrar uma grande variedade de diferentes tipos de dados; embora pareçam semelhantes, seus usos são completamente diferentes.

Gráfico de barras

Um dos gráficos mais básicos, um gráfico de barras pode mostrar as mesmas informações que um gráfico de velas, mas de uma maneira diferente. Os gráficos de barras são menos visuais e mais difíceis de entender. A espessura dos corpos reais em um gráfico de velas destaca a diferença entre os preços de fechamento e abertura.

O uso de um gráfico de velas ou de barras depende de quais informações são necessárias. Se os preços de abertura e fechamento forem mais importantes, o gráfico de velas é o melhor. Se todos os parâmetros forem igualmente importantes, um gráfico de barras exibirá melhor esses dados.

Gráfico de linha

Um gráfico de linhas simples mostra as informações de um dia ou uma tendência ao longo do tempo. No entanto, se uma linha representa apenas o preço de fechamento ou abertura, ela pode remover a volatilidade e tirar o preço do contexto. Gráficos de linhas múltiplas tornam-se muito difíceis de interpretar.

Gráfico Heiken-Ashi

O Heikin-Ashi é uma técnica de gráfico de barras que é melhor usada em conjunto com gráficos de velas. Isso torna os gráficos de velas mais legíveis e fica mais fácil avaliar as tendências.

Gráfico Renko

O gráfico Renko usa o movimento do preço em vez de traçar um preço em um intervalo padronizado. Parece uma série de tijolos empilhados em estruturas de montanha. É útil para identificar os níveis de suporte e resistência porque são mais simples do que os gráficos de velas com todo o “ruído” removido.

O futuro dos gráficos de velas

Mesmo sendo um gráfico de nicho, ainda há uma gama de alternativas, como os gráficos Heikin-Ashi e Renko. Todos eles devem ser examinados para identificar tendências e padrões, e é melhor quando há uma variedade de dados gráficos disponíveis para interpretação.

As emoções dos investidores ditam muito sobre os preços futuros das ações e os movimentos comerciais. Embora a emoção não possa ser medida, os gráficos de velas ajudam os traders a ver tendências, avaliar tendências de emoções e fazer previsões sobre os preços futuros.