Che cos'è un grafico a candele?

Il grafico a candele è un grafico finanziario che di solito mostra i movimenti di prezzo di valute, titoli o derivati. Ha l'aspetto di una candela, un rettangolo verticale con uno stoppino in alto e uno in basso. La parte superiore e inferiore della candela indica i prezzi di apertura e di chiusura. Lo stoppino superiore indica il prezzo più alto e quello inferiore il prezzo più basso.

I grafici a candele esistono dal 1700, quando un giapponese di nome Homma li inventò. Egli si rese conto che esisteva un legame tra il prezzo del riso, la domanda e l'offerta e le emozioni dei commercianti di riso. Sviluppò un grafico in cui ogni candela rappresentava una delle quattro dimensioni di un periodo di scambio: l'apertura, il massimo, la chiusura e il minimo. Cento anni dopo, l'Occidente lo riprese e il resto è storia.

Questi grafici mostrano la volatilità e le tendenze del mercato e possono essere uno strumento importante per gli investitori e gli operatori finanziari che desiderano un'analisi approfondita prima di investire. L'analisi tecnica tramite candelieri svolge un ruolo fondamentale nel piano di ogni operatore, determinando i tempi di entrata e uscita dalle operazioni.

Come funziona un grafico a candele?

I grafici a candele mostrano una serie di informazioni:

• Prezzo di apertura
• Prezzo di chiusura
• Prezzo più alto
• Prezzo di acquisto più basso
• Modelli e tendenze dei prezzi delle azioni
• Emozioni delle operazioni

Il "corpo reale" è il candeliere rettangolare che mostra il prezzo di apertura e chiusura delle azioni e dei titoli (o del riso). Lo stoppino o "ombra", che si estende dalla parte superiore e inferiore del corpo reale, mostra il punto di massimo e minimo del prezzo del giorno. Se il corpo è nero o pieno, indica che il prezzo di chiusura è stato inferiore al prezzo di apertura. Se il corpo è aperto, il prezzo di chiusura è superiore a quello di apertura.

Anche gli stoppini mostrano informazioni preziose. Uno stoppino superiore corto in una candela ribassista indica che il prezzo di apertura era vicino al prezzo massimo, mentre uno stoppino superiore corto in un giorno di rialzo indica che il prezzo di chiusura era vicino al prezzo massimo.

Esiste anche un andamento chiamato "doji", in cui il corpo del candeliere è quasi completamente scomparso e rimane solo una croce. Esistono tre tipi di doji:

• Libellula: in cui non c'è corpo, uno stoppino inferiore lungo e uno stoppino superiore minimo. Questo dimostra che i prezzi più bassi sono rifiutati a favore di quelli più alti.
• Lapide: in cui lo stoppino superiore lungo e lo stoppino inferiore corto mostrano un rifiuto di un prezzo più alto rispetto a un prezzo più basso.
• Gambe lunghe: ha due stoppini lunghi; mostra incertezza, senza una chiara tendenza.

Esistono anche un martello e un martello invertito legati al doji della libellula e della lapide. Tuttavia, hanno corpi piccoli, a differenza dei doji, che non hanno alcun corpo.

Se in un grafico sono presenti molti candelieri, essi mostrano una serie di tendenze. Tendenze e modelli sono definiti rialzisti o ribassisti. I modelli rialzisti mostrano tendenze che indicano la probabilità che il prezzo salga, mentre quelli ribassisti indicano la probabilità che il prezzo scenda. Pur non essendo indicatori infallibili, questi modelli mostrano tendenze in movimento.

Il trading, pur avendo alcuni elementi misurabili, è in gran parte dettato dall'emozione. Visti in modo olistico, i grafici a candele mostrano questa emozione. La relazione tra l'apertura, la chiusura, il massimo e il minimo influisce sull'aspetto del candeliere.

Modelli di grafici a candele

In generale, più piccolo è lo stoppino e più lungo è il corpo, più forte è il cambiamento rialzista o l'aumento del prezzo. Più il corpo è piccolo e lo stoppino più grande, più la tendenza del prezzo è ribassista o di indebolimento.

Modello engulfing ribassista

Questo schema mostra un trend rialzista in cui i venditori superano gli acquirenti. In genere, un corpo reale lungo e solido ingloba un corpo reale piccolo e aperto, indicando che si tratta di un mercato di venditori e che la tendenza del prezzo potrebbe continuare al ribasso.

Modello engulfing rialzista

Questo schema mostra il caso in cui gli acquirenti superano i venditori. Un corpo reale lungo e aperto ingloba un corpo piccolo e solido, indicando che il prezzo potrebbe salire.

Stella della sera ribassista

Si tratta di un modello di topping, in cui l'ultima candela si apre al di sotto del corpo reale piccolo del giorno precedente. La candela finale chiude profondamente nel corpo reale della candela di due giorni prima. Questo schema mostra che gli acquirenti rallentano, quindi prendono il controllo i venditori. Indica che potrebbe svilupparsi un aumento delle vendite.

Harami ribassista

Un piccolo corpo solido è completamente all'interno del corpo reale del giorno precedente. Non indica un modello su cui agire, ma merita di essere osservato. Mostra indecisione e i giorni successivi, che riflettano una tendenza al rialzo o al ribasso, determineranno l'azione.

Harami rialzista

Opposto all'Harami ribassista, mostra una tendenza al ribasso. Un corpo piccolo aperto è sovrastato dal robusto corpo reale del giorno precedente. Mostra una pausa in una tendenza e ha bisogno di più giorni per vedere qualsiasi tendenza emergente.

Croce Harami ribassista

C'è una tendenza al rialzo di candelieri aperti, seguita da una doji. Indica che è meglio osservare il titolo e aspettare per vedere eventuali tendenze.

Croce Harami rialzista

C'è una tendenza al ribasso di candelieri solidi, seguita da un doji. Questo mostra un arresto di una tendenza e potrebbero essere necessari ulteriori dati prima di agire, di conseguenza acquistare o vendere.

Grafici simili ai grafici a candele

Grafico a scatola e baffi

Un grafico a scatola e baffi presenta riquadri con baffi orizzontali; mostra la distribuzione dei dati con i valori anomali e può essere utilizzato per un'ampia gamma di dati. Ad esempio, in psicologia, un grafico a riquadri e baffi può mostrare l'intervallo superiore e inferiore (le estremità dei baffi) di quello che potrebbe essere il quoziente di intelligenza (QI) di una popolazione se tutto andasse bene o male. Inoltre, il riquadro può mostrare l'intervallo effettivo del QI basato sui test.

Mentre un grafico a candele ha una gamma strettamente definita di quattro componenti (prezzo di apertura, prezzo di chiusura, prezzo massimo e prezzo minimo), un grafico a scatola o diagramma a scatola e baffi, mostra gli outlier, i limiti superiore e inferiore, la mediana e il primo e terzo quartile. Questi grafici possono essere utilizzati per mostrare una vasta gamma di tipi di dati diversi; sebbene abbiano un aspetto simile, i loro usi sono completamente diversi.

Grafico a barre

Uno dei grafici più elementari, il grafico a barre, può mostrare le stesse informazioni di un grafico a candele, ma in modo diverso. I grafici a barre sono meno visivi e più difficili da comprendere. Lo spessore dei corpi reali di un grafico a candele evidenzia la differenza tra il prezzo di chiusura e quello di apertura.

L'utilizzo di un grafico a candele o a barre dipende dalle informazioni necessarie. Se i prezzi di apertura e chiusura sono i più importanti, il grafico a candele è il migliore. Se tutti i parametri sono ugualmente importanti, il grafico a barre è il più adatto a visualizzare questi dati.

Grafico a linee

Un semplice grafico a linee mostra le informazioni di un giorno o di una tendenza nel tempo. Tuttavia, se una linea rappresenta solo il prezzo di chiusura o di apertura, può eliminare la volatilità e togliere il prezzo dal contesto. I grafici a più linee diventano troppo difficili da interpretare.

Grafico Heiken-Ashi

L'Heikin-Ashi è una tecnica di grafico a barre che viene utilizzata al meglio in combinazione con i grafici a candele. Rende i grafici a candele più leggibili e facilita l'analisi delle tendenze.

Grafico Renko

Il grafico Renko utilizza il movimento del prezzo anziché tracciare un prezzo a un intervallo standardizzato. Assomiglia a una serie di mattoni impilati in strutture montuose. È utile per individuare i livelli di supporto e di resistenza perché è più semplice che farlo con i grafici a candele, eliminando tutto il "rumore".

Il futuro dei grafici a candele

Anche se si tratta di un grafico di nicchia, esiste comunque una serie di alternative, come i grafici Heikin-Ashi e Renko. Tutti questi grafici dovrebbero essere esaminati per individuare tendenze e modelli, ed è meglio farlo quando è disponibile una serie di dati grafici da interpretare.

Le emozioni degli investitori incidono molto sui futuri prezzi delle azioni e movimenti delle operazioni. Sebbene le emozioni non possano essere misurate, i grafici a candela aiutano gli operatori a osservare le tendenze, valutare l'andamento delle emozioni e fare previsioni sui prezzi futuri.