Qu'est-ce qu'un graphique en chandeliers ?

Un graphique en chandeliers est un graphique financier qui montre généralement les mouvements de prix des devises, des titres ou des produits dérivés. Il ressemble à un chandelier avec un rectangle vertical et une mèche en haut et en bas. Le haut et le bas du chandelier indiquent les prix d'ouverture et de fermeture. Le haut de la mèche indique le prix le plus haut, et le bas de la mèche indique le prix le plus bas.

Les graphiques en chandeliers existent depuis les années 1700, lorsqu'un Japonais nommé Homma les a inventés. Il s'est rendu compte qu'il existait un lien entre le prix du riz, l'offre et la demande, et les émotions des négociants en riz. Il a mis au point un graphique où chaque chandelier représente l'une des quatre dimensions d'une période de négociation : l'ouverture, le sommet, la clôture et le creux. Cent ans plus tard, l'Occident l'a rattrapé et le reste appartient à l'histoire.

Ces graphiques montrent la volatilité et les tendances du marché et peuvent être un outil important pour les investisseurs et les traders qui souhaitent une analyse approfondie avant d'investir. L'analyse technique utilisant les chandeliers joue un rôle clé dans le plan de tout trader, en déterminant les moments d'entrée et de sortie des opérations en bourse.

Comment fonctionne un graphique en chandeliers ?

Les graphiques en chandeliers présentent une série d'informations :

• Prix d'ouverture
• Prix de clôture
• Prix le plus élevé
• Prix le plus bas
• Modèles et tendances du cours des actions
• Émotions des opérations en bourse

Le « corps réel » est le chandelier rectangulaire, qui indique le prix d'ouverture et de fermeture des actions et des parts (ou du riz). La mèche ou l'« ombre », qui s'étend du haut et du bas du corps réel, indique le prix le plus haut et le plus bas de la journée. Si le corps réel est noir ou rempli, cela signifie que le prix de clôture était inférieur au prix d'ouverture. Si le corps réel est ouvert, le prix de clôture est supérieur au prix d'ouverture.

Les mèches fournissent également des informations précieuses. Une mèche supérieure courte sur une bougie descendante montre que le prix d'ouverture était proche du prix le plus élevé, tandis qu'une mèche supérieure courte sur un jour de hausse montre que le prix de clôture était proche du prix le plus haut.

Il existe également une tendance appelée « doji », où le corps du chandelier disparaît presque entièrement et où il ne reste qu'une croix. Il existe trois types de dojis :

• Libellule : où il n'y a pas de corps, une longue mèche inférieure et une mèche supérieure minimale. Cela montre que les prix inférieurs sont rejetés au profit des prix supérieurs.
• Pierre tombale : lorsque la mèche supérieure longue et la mèche inférieure courte montrent un rejet d'un prix supérieur par rapport à un prix inférieur.
• Longues jambes : avec deux longues mèches, cela montre une incertitude, sans tendance claire.

Il existe également un marteau et un marteau inversé liés au doji libellule et au doji pierre tombale. Cependant, ils ont des petits corps réels, contrairement aux dojis, qui n'ont pas de corps du tout.

S'il y a beaucoup de chandeliers sur un graphique, ils montrent une variété de tendances. Ces tendances et ces modèles sont dits haussiers ou baissiers. Les modèles haussiers montrent des tendances qui indiquent une probabilité de hausse du prix, et les modèles baissiers montrent qu'un prix est susceptible de baisser. Bien que ces modèles ne soient pas des prédicteurs infaillibles, ils montrent des tendances dans le mouvement.

Le trading, bien qu'il comporte certains éléments mesurables, est largement dicté par l'émotion. D'un point de vue global, les graphiques en chandelier montrent cette émotion. La relation entre l'ouverture, la fermeture, le haut et le bas a un impact sur l'aspect du chandelier.

Modèles de graphiques en chandeliers

En général, plus la mèche est petite et plus le corps est long, plus le changement de tendance haussière ou de hausse des prix est fort. Plus le corps est petit et plus la mèche est grande, plus la tendance est à la baisse ou à l'affaiblissement du prix.

Modèle d'engagement baissier

Ce modèle montre une tendance haussière où les vendeurs sont plus nombreux que les acheteurs. Il y a généralement un corps réel long et solide engloutissant un corps réel petit et ouvert, ce qui montre que le marché est favorable aux vendeurs et que le prix pourrait poursuivre une tendance à la baisse.

Modèle d'engagement haussier

Ce modèle montre quand il y a plus d'acheteurs que de vendeurs. Un corps réel long et ouvert englobe un petit corps solide, indiquant que le prix pourrait augmenter.

Étoile du soir baissière

Il s'agit d'un modèle de tête, où la dernière bougie s'ouvre sous le petit corps réel de la veille. La dernière bougie clôture profondément dans le corps réel de la bougie de deux jours auparavant. Cette configuration montre que les acheteurs ont calé, puis que les vendeurs ont pris le contrôle. Elle indique qu'une augmentation des ventes pourrait se développer.

Harami baissier

Un petit corps solide est complètement intégré à l'intérieur du corps réel de la veille. Cela n'indique pas une tendance sur laquelle il faut agir, mais une chose à surveiller. Cela montre une indécision, et ils détermineront au cours des jours qui suivent l'action à suivre s'ils reflètent une tendance à la hausse ou à la baisse.

Harami haussier

Ce contraire de l'Harami baissier montre une tendance à la baisse. Un petit corps ouvert est éclipsé par le corps réel entier du jour précédent. Cela montre une pause dans une tendance à la baisse. Il faudra plusieurs jours pour voir une tendance émerger.

Croisement Harami baissier

Il y a une tendance à la hausse des chandeliers ouverts, suivie d'un doji. Cela montre que le titre est à surveiller et qu'il faut attendre pour déterminer la tendance.

Croisement Harami haussier

Il y a une tendance à la baisse de chandeliers entiers, suivie d'un doji. Cela montre un arrêt dans une tendance et pourrait nécessiter des données supplémentaires avant d'agir, d'acheter ou de vendre en conséquence.

Graphiques similaires aux chandeliers

Graphique en boîte à moustaches

Un diagramme en boîte à moustaches comporte des boîtes avec des moustaches horizontales ; il montre la distribution des données avec les valeurs aberrantes et peut être utilisé pour une grande variété de données. Par exemple, en psychologie, un diagramme en boîte à moustaches peut montrer les fourchettes supérieure et inférieure (à l'extrémité des moustaches) de ce que pourrait être le quotient intellectuel (QI) d'une population si tout allait bien ou mal. Ensuite, la boîte peut montrer la fourchette réelle de QI basée sur des tests.

Alors qu'un graphique en chandeliers présente une plage étroitement définie de quatre éléments (prix d'ouverture, prix de clôture, prix le plus élevé et prix le plus bas), un graphique en boîte, ou graphique en boîte à moustaches, montre les valeurs aberrantes, les limites supérieures et inférieures, la médiane et les premier et troisième quartiles. Ces graphiques peuvent être utilisés pour montrer un large éventail de types de données différents ; bien qu'ils se ressemblent, leurs utilisations sont complètement différentes.

Histogramme

L'un des graphiques les plus simples, le graphique en barres, peut présenter les mêmes informations qu'un graphique en chandeliers, mais d'une manière différente. Les graphiques en barres sont moins visuels et plus difficiles à comprendre. L'épaisseur des corps réels sur un graphique en chandeliers met en évidence la différence entre les prix de clôture et d'ouverture.

L'utilisation d'un graphique en chandeliers ou en barres dépend des informations dont on a besoin. Si les prix d'ouverture et de clôture sont les plus importants, le graphique en chandelier est le meilleur. Si tous les paramètres sont d'égale importance, un graphique en barres affichera au mieux ces données.

Courbe de tendance

Un graphique en ligne simple montre les informations d'une journée ou d'une tendance dans le temps. Cependant, si une ligne ne représente que le prix de clôture ou d'ouverture, elle peut supprimer la volatilité et sortir le prix de son contexte. Les graphiques à lignes multiples deviennent trop difficiles à interpréter.

Graphique Heiken-Ashi

Le graphique Heikin-Ashi est une technique de graphique à barres qu'il est préférable d'utiliser en conjonction avec les graphiques en chandeliers. Elle rend les graphiques en chandeliers plus lisibles et facilite l'évaluation des tendances.

Graphique Renko

Le graphique Renko utilise le mouvement des prix plutôt que de tracer un prix à un intervalle standardisé. Il ressemble à une série de briques empilées en structures montagneuses. Il est utile pour identifier les niveaux de support et de résistance, car il est plus simple que les graphiques en chandeliers, tous les « bruits » étant supprimés.

L'avenir des graphiques en chandeliers

Même s'il s'agit d'un graphique de niche, il existe une série d'alternatives, telles que les graphiques Heikin-Ashi et Renko. Tous ces graphiques doivent être examinés pour identifier les tendances et les schémas, et il est préférable de disposer d'un éventail de données graphiques à interpréter.

Les émotions des investisseurs dictent beaucoup de choses sur les futurs prix des actions et les mouvements des prix. Bien que les émotions ne puissent pas être mesurées, les graphiques en chandeliers aident les traders à détecter les tendances, à évaluer l'évolution des émotions et à faire des prédictions sur les prix futurs.