Was ist ein Candlestick-Diagramm?

Ein Candlestick-Diagramm ist ein Finanzdiagramm, das üblicherweise Preisbewegungen von Währungen, Wertpapieren oder Derivaten abbildet. Es besteht aus vertikalen Rechtecken, die wie Kerzen mit einem Docht oben und unten aussehen. Die Ober- und Unterseite der Kerzen stellen die Eröffnungs- und Schlusskurse dar. Der Docht an der Oberseite zeigt den höchsten Kurs und der Docht an der Unterseite den niedrigen Kurs an.

Candlestick-Diagramme gibt es seit dem 18. Jahrhundert, als ein Japaner namens Homma sie erfand. Er erkannte, dass es einen Zusammenhang zwischen dem Preis von Reis, Angebot und Nachfrage und den Emotionen der Reishändler gab. Er entwickelte ein Diagramm, in dem jeder Candlestick eine der vier Dimensionen in einer Handelsperiode repräsentierte — den Eröffnungskurs, den Höhepunkt, den Schlusskurs und den Tiefpunkt. Einhundert Jahre später holte ihn der Westen ein, und der Rest ist Geschichte.

Diese Diagramme zeigen Marktschwankungen und Trends an und können ein wichtiges Instrument für Investoren und Händler sein, die vor einer Investition eine gründliche Analyse wünschen. Die technische Analyse mit Kerzen spielt eine wichtige Rolle im Plan eines jeden Händlers und bestimmt die Zeiten für den Ein- und Ausstieg aus dem Handel.

Wie funktioniert ein Candlestick-Diagramm?

Candlestick-Diagramme bilden eine Reihe von Informationen ab:

• Eröffnungskurs
• Schlusskurs
• Höchster Kurs
• Tiefster Kurs
• Muster und Trends bei den Aktienkursen
• Emotionen des Handels

Der „reale Körper“ ist die rechteckige Kerze, die den Eröffnungs- und Schlusskurs der Aktien und Eigenkapital (oder Reis) anzeigt. Der Docht oder „Schatten“, der von der Ober- und Unterseite der Kerze ausgeht, zeigt den höchsten und niedrigsten Kurs des Tages. Wenn der reale Körper schwarz ist oder ausgefüllt ist, zeigt dies an, dass der Schlusskurs niedriger war als der Eröffnungskurs. Wenn der reale Körper offen ist, ist der Schlusskurs höher als der Eröffnungskurs.

Die Dochte zeigen auch wertvolle Informationen an. Ein kurzer oberer Docht bei einer abwärts gerichteten Kerze zeigt, dass der Eröffnungskurs nahe am Hochpreis lag, während ein kurzer oberer Docht an einem guten Tag zeigt, dass der Schlusskurs nahe am höchsten Kurs lag.

Es gibt auch einen Trend, der als „Doji“ bezeichnet wird und bei dem der Körper der Kerze fast vollständig verschwunden ist und nur noch ein Kreuz übrig bleibt. Es gibt drei Arten von Doji:

• Libelle: Hier gibt es keinen Körper, sondern nur einen langen unteren Docht und einen minimalen oberen Docht. Dies zeigt, dass niedrigere Kurse zugunsten höherer Kurse abgelehnt werden.
• Grabstein: Der lange obere Docht und der kurze untere Docht zeigen eine Ablehnung eines höheren Kurses gegenüber einem niedrigeren Kurs an.
• Langbeinig: Zwei lange Dochte, die Unsicherheit ohne klaren Trend anzeigen.

Es gibt auch einen Hammer und einen umgekehrten Hammer, die mit dem Libellen- und Grabstein-Doji verwandt sind. Sie haben jedoch kleine reale Körper, im Gegensatz zu Dojis, die überhaupt keinen Körper haben.

Wenn es in einem Diagramm viele Kerzen gibt, zeigen sie eine Vielzahl von Trends an. Diese Trends und Muster werden entweder als bullisch oder bärisch bezeichnet. Bullische Muster zeigen Trends, die auf eine Wahrscheinlichkeit hinweisen, dass der Preis steigen wird, und bärische Muster zeigen an, dass ein Preis wahrscheinlich fallen wird. Diese Muster sind zwar keine unfehlbaren Voraussagen, zeigen aber Tendenzen in Bewegung.

Der Handel hat zwar bestimmte messbare Elemente, wird jedoch weitgehend von Emotionen bestimmt. Ganzheitlich betrachtet, zeigen Candlestick-Diagramme diese Emotion. Die Beziehung zwischen Eröffnungskurs, Schlusskurs, Höchst- und Tiefpunkt wirkt sich auf das Aussehen der Kerze aus.

Muster in Candlestick-Diagrammen

Im Allgemeinen gilt: Je kleiner der Docht und je länger der Körper ist, desto stärker ist die Änderung des bullischen Kurses oder des Kursanstiegs. Je kleiner der Körper und je größer der Docht, desto stärker liegt der bärische oder sinkende Kurs im Trend.

Muster des bärischen Verschlingens

Dieses Muster zeigt einen Aufwärtstrend an, bei dem die Anzahl der Verkäufer die Käufer übersteigt. In der Regel gibt es einen langen, soliden realen Körper, der einen kleinen, offenen realen Körper verschlingt. Das zeigt, dass es sich um einen Verkäufermarkt handelt, und der Kurs könnte einen rückläufigen Trend fortsetzen.

Muster des bullischen Verschlingens

Dieses Muster zeigt, wann es mehr Käufer als Verkäufer gibt. Ein langer, offener realer Körper verschlingt einen kleinen, soliden Körper, was darauf hindeutet, dass der Kurs steigen könnte.

Bärischer Abendstern

Dies ist ein Top-Muster, bei dem sich die letzte Kerze unterhalb des kleinen realen Körpers des Vortages öffnet. Die letzte Kerze schließt sich tief im realen Körper der Kerze von zwei Tagen zuvor. Dieses Muster zeigt, dass Käufer ins Stocken geraten und Verkäufer dann die Kontrolle übernehmen. Dies deutet darauf hin, dass sich ein Anstieg der Verkäufe entwickeln könnte.

Bärisches Harami

Ein kleiner fester Körper befindet sich vollständig im realen Körper des Vortages. Dies zeigt kein Muster an, auf das reagiert werden muss, sondern das zu beobachten ist. Es zeigt Unentschlossenheit, und die folgenden Tage, unabhängig davon, ob sie einen Auf- oder Abwärtstrend widerspiegeln, werden das Geschehen bestimmen.

Bullisches Harami

Dieses Gegenteil des bärischen Harami zeigt einen Abwärtstrend. Ein kleiner offener Körper wird durch den soliden realen Körper des Vortages in den Schatten gestellt. Dies zeigt eine Pause in einem Trend und benötigt mehr Tage, um aufkommende Trends zu erkennen.

Bärisches Harami-Kreuz

Es gibt einen Aufwärtstrend bei offenen Kerzen, gefolgt von einem Doji. Dies zeigt, dass die Aktie am besten zu beobachten ist und auf Trends wartet.

Bullisches Harami-Kreuz

Es gibt einen Abwärtstrend bei soliden Kerzen, gefolgt von einem Doji. Dies deutet auf einen Stopp in einem Trend hin und vor einem Handel, Kauf oder Verkauf sind eventuell weitere Daten nötig.

Candlestick-Diagrammen ähnliche Diagramme

Box- und Whisker-Diagramm

Ein Box- und Whisker-Diagramm enthält Boxen mit horizontalen Whiskern. Das Diagramm zeigt die Datenverteilung mit Ausreißern und kann für eine Vielzahl von Daten verwendet werden. In der Psychologie kann beispielsweise ein Box- und Whisker-Diagramm den oberen und unteren Bereich (am Ende der Whisker) zeigen, wie der Intelligenzquotient (IQ) einer Population aussehen könnte, wenn alles richtig oder falsch laufen würde. Dann zeigt die Box möglicherweise den tatsächlichen IQ-Bereich basierend auf Tests an.

Während ein Candlestick-Diagramm einen eng definierten Bereich von vier Komponenten (Eröffnungskurs, Schlusskurs, höchster Kurs und niedrigster Kurs) aufweist, zeigt ein Box-Diagramm oder Box- und Whisker-Plot Ausreißer, Ober- und Untergrenzen, Median sowie erstes und drittes Quartil. Diese Diagramme können verwendet werden, um eine Vielzahl verschiedener Datentypen darzustellen. Obwohl sie einander ähneln, sind ihre Verwendungszwecke völlig unterschiedlich.

Balkendiagramm

Eines der grundlegendsten Diagramme, ein Balkendiagramm, kann dieselben Informationen wie ein Candlestick-Diagramm anzeigen, jedoch auf andere Weise. Balkendiagramme sind weniger visuell und schwerer zu verstehen. Die Dicke der realen Körper auf einem Candlestick-Diagramm unterstreicht den Unterschied zwischen Schluss- und Eröffnungskursen.

Ob ein Candlestick- oder ein Balkendiagramm verwendet wird, hängt davon ab, welche Informationen benötigt werden. Wenn die Eröffnungs- und Schlusskurse am wichtigsten sind, ist das Candlestick-Diagramm am besten. Wenn alle Parameter gleich wichtig sind, zeigt ein Balkendiagramm diese Daten am besten an.

Liniendiagramm

Ein einfaches Liniendiagramm zeigt die Informationen eines Tages oder eines Trends im Laufe der Zeit an. Wenn jedoch eine Linie nur den Schluss- oder Eröffnungspreis darstellt, kann sie die Volatilität beseitigen und den Preis aus dem Zusammenhang reißen. Die Interpretation mehrerer Liniendiagramme wird zu schwierig.

Heiken-Ashi-Diagramm

Das Heikin-Ashi ist eine Balkendiagramm-Technik, die am besten in Verbindung mit Candlestick-Diagrammen verwendet wird. Es macht Candlestick-Diagramme lesbarer und erleichtert die Bewertung von Trends.

Renko-Diagramm

Das Renko-Diagramm verwendet eher die Preisbewegung als die Darstellung eines Preises in einem standardisierten Intervall. Es sieht aus wie eine Reihe von Ziegeln, die in Bergstrukturen gestapelt sind. Es ist nützlich, um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren, da sie einfacher sind als Candlestick-Diagramme, bei denen das gesamte „Rauschen“ entfernt wird.

Die Zukunft der Candlestick-Diagramme

Obwohl es sich um ein Nischen-Chart handelt, gibt es immer noch eine Reihe von Alternativen, wie die Heikin-Ashi- und Renko-Diagramme. Diese sollten alle untersucht werden, um Trends und Muster zu identifizieren, und es ist am besten, wenn eine Reihe grafischer Daten zur Interpretation zur Verfügung stehen.

Die Emotionen der Investoren bestimmen viel über zukünftige Aktienkurse und Handelsbewegungen. Während Emotionen nicht gemessen werden können, helfen Candlestick-Diagrammen den Händlern dabei, Trends zu erkennen, Emotionstrends zu bewerten und Vorhersagen über zukünftige Preise zu treffen.